澳元低位反弹企稳，获央行双重鹰派立场加持。澳洲联储先是周二(2月7日)升息25个基点并暗示进一步收紧政策，又在周五(2月10日)的季度政策声明中上调通胀和经济预估，再度表明未来会有更多升息。
鲍威尔认定美国通胀放缓
美元指数创1月6日以来新高至103.967，但本周累计升幅不到0.4%，上周涨幅逾1%。投资者在下周美国通胀数据公布前谨慎行事，对经济放缓和美联储升息步伐的担忧打击市场人气。
本周市场注意力一直集中在美联储官员的一连串讲话上，尽管美国非农就业数据非常强劲，但美联储主席鲍威尔本周在讲话中不愿明显强化对通胀的态度。
鲍威尔周二(2月7日)在华盛顿经济俱乐部的问答环节中承认，如果经济状况仍然强劲，利率可能需要比预期更高。但他重申，他认为美国正处于“通胀放缓”的过程中。
此后，多名美联储官员在周三(2月8日)表示，可能会进一步加息，但没有人准备暗示火热的1月份非农就业报告可能会促使他们重新采取更激进的货币政策立场。美联储理事沃勒表示，今年通胀似乎将继续放缓，尽管抗通胀斗争可能长期化。纽约联储主席威廉姆斯称，相对于去年大部分加息的节奏，美联储今年可能会采用较小的幅度推进。美联储理事丽莎·库克表示，采用更小幅度加息是合适的。
里士满联储主席巴尔金是最新一位发表讲话的美联储官员。他在周四(2月9日)表示，紧缩的货币政策确实正导致美国经济放缓，通货膨胀可能已经过峰，使美联储在进一步加息时可以“更谨慎地”行动。但他认为，今年的“核心问题”是判定通胀是否处于可持续下降之中。
华侨银行的外汇策略师Christopher Wong表示：“整体上看是美联储在做政策校准……但短期内，基于最近美联储官员的发言，以及通胀放缓趋势可能不稳定，市场存有警戒情绪。”
周四的数据显示，上周美国初请失业金人数增幅超过预期，但潜在趋势仍表明劳动力市场吃紧。到下一次美联储会议之前将公布两次通胀报告，且美联储已经强调决策将更加取决于数据。
Wong指出，“如果确实看到美国的通胀下降趋势有放缓迹象，即使是暂时的，风险情绪也有可能会受到压制，美元可能会获得进一步支撑。”但Wong也警告指出，如果通胀下降趋势是根深蒂固的，那么美元料重拾颓势。
欧元多头面临考验
欧元兑美元连续第二周下跌，盘中创1月9日以来新低至1.0667。多头可能不得不抑制自己的热情，因为欧元买盘热潮可能使其在短期内容易受到冲击，特别是考虑到全球许多央行的利率计划存在不确定性。
汇价此前得到额外提振，缘于投资者为美联储先于欧洲央行停止加息的可能性做好准备，并预计美联储也将比欧洲央行更早降息。然而，强劲的美国就业数据令市场预期美联储有进一步加息空间，推动该溢价上周扩大，导致欧元回落。
纽约梅隆银行欧洲、中东、非洲业务策略师Geoffrey Yu说：“我仍然看好欧元，但仓位数据显示，当前的欧元多仓达到了历史新高，在当前水准进一步增加多头仓位的门槛非常高。”
纽约梅隆银行的iFlow仓位数据显示，其客户持有的欧元兑所有其他货币的多头头寸(即押注欧元上涨的头寸)几乎是过去20年平均水平的四倍，创下纪录高位。
ING外汇策略师Francesco Pesole表示：“只要天然气价格仍然是影响欧元的重要因素，那么利率高低就无关紧要了。现在，天然气价格下跌让市场可以关注欧美利率差异。”
但从中期来看，ING仍然认为美联储今年下半年将大幅降息，利差因素将再次推动欧元/美元走势。他们表示，到2023年第二季度末，欧元将升至1.15美元左右。
英国避免经济技术性衰替
英镑兑美元上涨近0.5%，从本周创下的1月6日以来新低1.1960回升。英国GDP第四季度零增长，符合预期，这意味着英国避免陷入经济技术性衰退，风险情绪好转限制了英镑跌势。
英国央行上周暗示，它接近暂停当前的加息周期。事实上，英国央行删除了“必要时将强力回应”的措辞。此外，行长贝利表示，通胀将在2023年下半年更快地下降。
英国央行还认为，经济衰退的时间比11月份的黯淡预测要短、要浅，而11月份的预测是基于能源价格的大幅上涨。现在预计英国经济在未来五个季度将收缩近1%，而不是在未来八个季度收缩2.9%。
汇丰银行(HSBC)经济学家预计英镑将反弹走高，风险情绪而不是利率差异仍然是驱动英镑的关键主导因素。不那么鹰派的英国央行在今年晚些时候可能会变成英镑的利好因素，因为政策转变可能不那么突然。
荷兰国际集团(ING)经济学家预计，由于英国央行保持鹰派态度，英镑可能在今年上半年保持涨势。但在2023年下半年，劳动力市场和价格压力放松的迹象更加明显，将看到英国央行即将出现的宽松周期的信念。
日银潜在候任行长吹捧现行政策
美元兑日元下跌，脱离周初创下的1月6日以来新高132.902，盘中低见129.796。但日本央行潜在候任行长表示，日本需要继续保持宽松政策，这限制了汇价跌势，目前下跌0.15%至130.975。
有望被任命为下一任日本央行行长的植田和男在NTV电视台上表示，日本央行的货币政策是适当的，需要继续保持宽松政策。当被问及如果他成为下一任日本央行行长，他将如何执行政策时，植田和男回答说：“重要的是做出合乎逻辑的决定，并解释清楚。”
东京农林中金研究所首席经济学家指出，植田和男既不是鹰派，也不是鸽派，他是灵活的。他本来是一个学者，所以他会根据情况来考虑什么样的政策是可取的。
问题是日本央行如何迈出政策正常化的第一步。根据目前的联合声明，实现2%的通货膨胀是不可能的，我们别无选择，只能继续现行政策。如果岸田文雄首相将政策正常化作为第一步，那么就有必要对联合声明稍加修改
Aukabucom证券首席策略师Tatsunori Kawai：“日本政府的央行行长提名出乎意料，因为市场期待雨宫正佳被提名。雨宫正佳一直被认为是一个具有保守政策和战略的人，这种观点已经反映在今天的市场价格中。但现在我们不知道植田和男的政策立场。市场人士不喜欢这样的不确定性。”
澳洲联储连发鹰派论调
澳元兑美元周初创1月6日以来新低至0.6855，但随着澳洲联储不断发出鹰派论调，本周市场定价发生巨大变化，对澳洲利率的峰值预期从此前的3.60%飙升至4.1%，澳元兑美元低位反弹，目前小幅上涨逾0.1%。
在周二升息25个基点至10年高点3.35%后，澳洲联储表示，国内物价压力正在加剧，并扩散到服务业和工资领域，因此目前还不清楚利率可能要达到多高。澳洲联储周五强调了其新的鹰派转向，警告称可能仍需要多次加息以防止破坏性的工资-物价螺旋式上升。
澳洲国民银行(NAB)市场经济主管Tapas Stricklan称：“澳洲联储的声明称，正在考虑在未来几个月至少再加息两次，可能是3月和4月，如果通胀率居高不下，5月还会有一次加息。这也暗示澳洲联储将考虑进一步加息，直到经济出现放缓的迹象。”
